Le rapport de gestion Préfon 2020 est en ligne !

Au 1er janvier 2021, la valeur de service de Préfon-Retraite a augmenté de 0,21 %, ce qui couvre l’inflation de l’année écoulée mais se situe en-deçà de l’inflation prévue pour 2021 (0,6 %). La prise en compte du taux technique implicite, qui traduit la « revalorisation réelle » des pensions, montre néanmoins une revalorisation des points achetés de 1,2 % en moyenne dans la dernière décennie. Les cotisations sont restées stables par rapport à l’an dernier (291 millions d’euros), tandis que les prestations ont gagné 8 %, pour atteindre 533 millions d’euros. Cette augmentation est notamment à relier au lancement des PER (plans d’épargne retraite), qui facilitent la sortie en capital au moment du départ à la retraite. Dans le contexte de pandémie, le nombre des nouvelles affiliations a diminué. Le nombre d’allocataires a quant à lui connu une hausse : le régime Préfon-Retraite compte ainsi 399 600 allocataires et cotisants (en légère augmentation par rapport à 2019). La cotisation moyenne en 2019 s’élève à 1 170€, tandis que la rente moyenne atteint 3 300€. Sur le plan financier, le taux de couverture réglementaire des engagements, qui vérifie que les assureurs peuvent faire face à leurs engagements et aux aléas, demeure robuste. Il s’établit à 119,6 % au 31 décembre 2020. En matière d’investissement, les investissements se font à plus des trois quarts dans la poche dite « taux, trésorerie et liquidités » (qui comprend majoritairement des obligations), tandis que la poche dite diversification (actions, immobilier et infrastructure notamment) cumule un peu moins de 21 % de l’allocation globale. Ces proportions sont conformes à la politique d’investissement définie avec les assureurs de Préfon-Retraite. La gestion active du portefeuille a amené à diriger une partie des flux d’investissements de l’année vers les infrastructures. Le secteur public représente 84 % des émetteurs du portefeuille obligataire, tandis que le secteur privé représente les 16 % restants. 80 % des obligations souveraines détenues par Préfon-Retraite sont émises par la France, tandis que la géographie des investissements en actions reste largement concentrée sur l’Union européenne (44 % du portefeuille est situé en France et 38 % en Europe hors France). Préfon poursuit sa politique d’investissement socialement responsable, en lien avec les quatre assureurs du régime. Ainsi, en 2020, la note du portefeuille a connu une nette amélioration (+1,4 point) pour atteindre 57,9 sur 100, comparée à une performance moyenne de 39 sur 100 pour l’univers de notation similaire à celui du régime. Cette amélioration traduit des engagements en matière sociale et environnementale notamment. Sur le plan environnemental, l’encours d’obligations vertes (destinées à lutter contre le changement climatique) a bondi de 83 %, pour atteindre 271 milliards d’euros. Sur le plan social, 60 % des entreprises détenues en portefeuille ont vu leurs effectifs augmenter.

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